Завод Sako был основан как ремонтная мастерская оружия финской гражданской гвардии и 1 апреля 1921 г. стала самостоятельным финансовым подразделением. Первоначально мастерская называлась Suojeluskuntain Ase-ja Konepaja Osakeyhtiö (ООО «Огнестрельное оружие и инженерия гражданской гвардии»).
В 1927 году Sako стала компанией с ограниченной ответственностью, а её название было сокращено до аббревиатуры SAKO. Кроме того, фирма переехала из Хельсинки на завод в Риихимяки, где она работает и по сей день.
В Риихимяки началась сборка новой модели винтовки M28 (финский вариант русской «трёхлинейки»). Одновременно с этим компания начала производить патроны.
В 1950-х годах компания Sako вышла на рынок США с винтовкой Sako L46. Модель стала очень популярной в США.
В 1996 году фирму Sako ждал очередной успех, связанный с началом производства новой линейки винтовок Sako 75, которая была первой самостоятельно разработанной моделью.
В 1999 году Beretta Holding Group купила финскую фирму и вот уже 21 год компания Sako процветает, как часть итальянского холдинга.
В 2020 году Sako изготовила и продала миллионную винтовку Tikka T3, что является редкостью для любой винтовки с продольно-скользящим затвором.
Одновременно Sako достигла рекордной производительности труда, выпустив более 113 000 винтовок в год и обновила собственный рекорд по производству боеприпасов, выпустив более 11 000 000 патронов в год.
